Pod koniec 2023 roku trend stawek frachtu kontenerowego gwałtownie się odwrócił. Od spadku popytu i niskich stawek frachtowych na początku roku, po doniesienia o stratach finansowych tras i linii lotniczych, cały rynek wydaje się być w kryzysie. Jednak od grudnia statki handlowe są atakowane na Morzu Czerwonym, co skutkuje masowym objazdem Przylądka Dobrej Nadziei. Stawki frachtowe na trasach europejskich i amerykańskich gwałtownie wzrosły, podwajając się w ciągu prawie dwóch miesięcy i osiągając nowy, powojenny szczyt. To otwiera preludium pełne tajemnic i niespodzianek dla rynku żeglugowego w 2024 roku.
Patrząc w przyszłość, w perspektywie roku 2024, na napięcia geopolityczne, zmiany klimatu, nierównowagę podaży i popytu na moce przerobowe, perspektywy gospodarcze oraz negocjacje dotyczące odnowienia zatrudnienia dokerów w ramach programu United States East ILA, pięć zmiennych będzie miało wpływ na trend stawek frachtowych. Zmienne te stanowią zarówno wyzwania, jak i szanse, które zadecydują o tym, czy rynek rozpocznie kolejny cykl cudów w żegludze.
Jednoczesne problemy w Kanale Sueskim (który stanowi około 12–15% światowego handlu morskiego) i Kanale Panamskim (5–7% światowego handlu morskiego), które łącznie odpowiadają za około jedną piątą światowego handlu morskiego, spowodowały opóźnienia i nadwyrężyły przepustowość, co dodatkowo podniosło stawki frachtowe. Należy jednak zauważyć, że ten wzrost nie jest napędzany wzrostem popytu, ale ograniczoną przepustowością i wysokimi stawkami frachtowymi. Może to napędzać inflację, a Unia Europejska ostrzega, że wysokie stawki frachtowe mogą ograniczyć siłę nabywczą i osłabić popyt na transport.
Jednocześnie branża transportu kontenerowego odnotowuje rekordową liczbę nowych mocy przeładunkowych, a nadpodaż mocy przeładunkowych pogłębia się. Według BIMCO, liczba nowych statków dostarczonych w 2024 roku osiągnie 478 i 3,1 miliona TEU, co stanowi wzrost o 41% rok do roku i nowy rekord po raz drugi z rzędu. To skłoniło Drewry'ego do prognozy, że branża transportu kontenerowego może stracić ponad 10 miliardów dolarów w całym 2024 roku.
Jednak nagły kryzys na Morzu Czerwonym przyniósł odwrócenie sytuacji w branży żeglugowej. Doprowadził on do gwałtownego wzrostu stawek frachtowych i zniwelował część nadwyżki mocy przerobowych. To pozwoliło niektórym liniom lotniczym i spedytorom odetchnąć z ulgą. Perspektywy zysków firm takich jak Evergreen i Yangming Shipping uległy poprawie, a czas trwania kryzysu na Morzu Czerwonym będzie miał wpływ na stawki frachtowe, ceny ropy naftowej i inne ceny, co z kolei wpłynie na działalność branży żeglugowej w drugim kwartale.
Wielu doświadczonych analityków branży transportu kontenerowego uważa, że Europa odczuwa skutki konfliktu rosyjsko-ukraińskiego i kryzysu na Morzu Czerwonym, wyniki gospodarcze nie są tak dobre, jak oczekiwano, a popyt jest słaby. Z kolei gospodarka USA oczekuje miękkiego lądowania, a ludzie nadal wydają pieniądze, co przyczynia się do utrzymania amerykańskich stawek frachtowych i oczekuje się, że staną się one główną siłą napędową zysków linii lotniczych.
W związku z intensywnymi negocjacjami nowego długoterminowego kontraktu na linię komunikacyjną Stanów Zjednoczonych oraz zbliżającym się wygaśnięciem kontraktu ILA Longshoremen's w regionie United States East i ryzykiem strajku (umowa ILA – International Longshoremen's Association wygasa z końcem września; jeśli terminale i przewoźnicy nie będą w stanie spełnić wymagań, należy przygotować się na strajk w październiku; dotyczy to terminali United States East i Gulf Coast), trendy stawek frachtowych będą podlegać nowym zmiennym. Chociaż kryzys na Morzu Czerwonym i susza na Kanale Panamskim doprowadziły do zmian w szlakach handlowych i wydłużenia rejsów, co skłoniło przewoźników do zwiększenia mocy przerobowych, aby sprostać wyzwaniom, kilka międzynarodowych ośrodków analitycznych i przewoźników generalnie zgadza się, że konflikty geopolityczne i czynniki klimatyczne będą sprzyjać stawkom frachtowym, ale nie będą miały długoterminowego wpływu na stawki frachtowe.
Patrząc w przyszłość, branża żeglugowa stanie w obliczu nowych wyzwań i możliwości. Wraz z trendem powiększania statków, konkurencja i współpraca między armatorami staną się bardziej skomplikowane. Wraz z ogłoszeniem, że Maersk i Hapag-Lloyd utworzą nowy sojusz, Gemini, w lutym 2025 roku, rozpoczęła się nowa runda rywalizacji w branży żeglugowej. Wprowadziło to nowe zmienne do trendu stawek frachtowych, ale także pozwoliło rynkowi z optymizmem patrzeć w przyszłość cudów żeglugi.
Źródło: Shipping Network
Czas publikacji: 19 lutego 2024 r.