„Wraz z produkcją ponad 30 nowych jednostek na rynku poliestrów w 2023 roku, oczekuje się, że konkurencja na rynku odmian poliestru zaostrzy się w pierwszej połowie 2024 roku, a opłaty przetwórcze będą niskie”. W przypadku płatków poliestrowych do butelek, DTY i innych odmian, których produkcja rozpocznie się w 2023 roku, może to oznaczać osiągnięcie granicy zysku i straty” – powiedział Jiangsu, odpowiedzialny przedstawiciel średniej wielkości przedsiębiorstwa poliestrowego.
W 2023 roku „główną siłą napędową” wzrostu mocy produkcyjnych w przemyśle poliestrowym pozostaje przedsiębiorstwo wiodące. W lutym uruchomiono zakłady Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang Chemical Fiber o mocy 300 000 ton w prowincji Jiangsu, Tongkun Hengsuper Chemical Fiber o mocy 600 000 ton w Zhejiang Zhouquan oraz Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material o mocy 360 000 ton. W marcu uruchomiono zakłady Shaoxing Keqiao Hengming Chemical Fiber o mocy 200 000 ton w Shaoxing w Zhejiang oraz Jiangsu Jiatong Energy o mocy 300 000 ton w Nantong w Jiangsu.
Tongkun Group Co., LTD. (zwana dalej „Tongkun Shares”) posiada zdolności produkcyjne na poziomie 11,2 mln ton polimeryzacji i 11,7 mln ton włókien poliestrowych, a pod względem zdolności produkcyjnych i produkcji włókien poliestrowych zajmuje pierwsze miejsce w branży. W pierwszej połowie 2023 roku nowe zdolności produkcyjne Tongkun w zakresie poliestru i włókien poliestrowych wyniosły 2,1 mln ton.
Moce produkcyjne włókien poliestrowych Grupy Xinfengming wynoszą 7,4 mln ton, a moce produkcyjne włókien poliestrowych ciętych – 1,2 mln ton. Wśród nich Jiangsu Xintuo New Materials, spółka zależna New Fengming, zwiększyła produkcję włókien poliestrowych ciętych o 600 000 ton w okresie od sierpnia 2022 roku do pierwszej połowy 2023 roku.
Zdolność produkcyjna włókien poliestrowych Hengyi Petrochemical wynosi 6,445 mln ton, zdolność produkcyjna włókien ciętych wynosi 1,18 mln ton, a zdolność produkcyjna wiórów poliestrowych wynosi 740 000 ton. W maju 2023 roku spółka zależna Suqian Yida New Materials Co., Ltd. rozpoczęła produkcję 300 000 ton włókien ciętych poliestrowych.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (zwana dalej „Dongfang Shenghong”) ma zdolność produkcyjną wynoszącą 3,3 miliona ton/rok włókien różnego przeznaczenia, głównie wysokiej jakości produktów DTY (rozciągniętego, teksturowanego jedwabiu), a ponadto produkuje ponad 300 000 ton włókien pochodzących z recyklingu.
Statystyki pokazują, że w 2023 roku chiński przemysł poliestrowy zwiększył moce produkcyjne o około 10 milionów ton, osiągając poziom około 80,15 miliona ton, co stanowi wzrost o 186,3% w porównaniu z rokiem 2010 i skumulowany wskaźnik wzrostu na poziomie około 8,4%. W tym samym okresie przemysł włókien poliestrowych zwiększył moce produkcyjne o 4,42 miliona ton.
Wzrost wolumenu produktów poliestrowych, spadek zysku, presja na zysk przedsiębiorstwa jest ogólnie widoczna
„W ciągu 23 lat, w warunkach wysokiej produkcji i intensywnego rozwoju budownictwa, średnia cena włókna poliestrowego spadła, wolumen wzrósł i skurczył się, a presja na zyski przedsiębiorstw była ogólnie wyraźna” – powiedział Mei Feng, główny inżynier Sheng Hong Group Co., Ltd.
„Tempo wzrostu popytu na rynku poliestrów jest znacznie niższe niż tempo wzrostu podaży, co uwydatnia problem niedopasowania podaży do popytu na włókna poliestrowe. Oczekuje się, że w ciągu roku ogólny przepływ środków pieniężnych z włókien poliestrowych ulegnie poprawie, ale odwrócenie strat będzie trudne”. Analityk informacji Longzhong, Zhu Yaqiong, zauważył, że chociaż krajowy przemysł włókien poliestrowych dodał w tym roku ponad 4 miliony ton nowych mocy produkcyjnych, wzrost obciążenia nowych maszyn jest stosunkowo powolny.
Przedstawiła, że w pierwszej połowie 23 lat rzeczywista produkcja wyniosła 26,267 mln ton, co oznacza spadek o 1,8% rok do roku. Od drugiego do początku trzeciego kwartału podaż włókna poliestrowego była stosunkowo stabilna, a lipiec-sierpień był szczytowym okresem roku. W listopadzie nieoczekiwana awaria niektórych urządzeń doprowadziła do ich wyłączenia, a niektóre fabryki ograniczyły produkcję, a ogólna podaż włókna poliestrowego nieznacznie spadła. Pod koniec roku, wraz ze sprzedażą zimowych zamówień downstream, popyt na włókno poliestrowe spadł, a podaż wykazywała tendencję spadkową. „Sprzeczność między podażą a popytem doprowadziła do ciągłej kompresji przepływów pieniężnych z włókna poliestrowego, a obecnie przepływy pieniężne niektórych modeli produktów poniosły nawet straty”.
Ze względu na niższy niż oczekiwano popyt końcowy, 23 lata temu presja na zyski w przemyśle włókien chemicznych była nadal wyraźna, ale sytuacja w zakresie zysków poprawiła się od trzeciego kwartału.
Dane Narodowego Biura Statystycznego pokazują, że od stycznia do września dochód operacyjny branży włókien chemicznych wzrósł o 2,81% rok do roku, a od sierpnia skumulowana dynamika wzrostu jest dodatnia. Całkowity zysk spadł o 10,86% rok do roku, czyli o 44,72 punktu procentowego mniej niż w okresie styczeń-czerwiec. Marża przychodów wyniosła 1,67%, co oznacza wzrost o 0,51 punktu procentowego w porównaniu z okresem styczeń-czerwiec.
W branży poliestrowej zmiana rentowności widoczna jest w wynikach działalności wiodących spółek giełdowych.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. osiągnęła zysk operacyjny w wysokości 173,12 mld juanów w pierwszych trzech kwartałach, co stanowi wzrost o 1,62% rok do roku. Zysk netto przypadający akcjonariuszom spółek giełdowych wyniósł 5,701 mld juanów, co oznacza spadek o 6,34% rok do roku. W pierwszej połowie roku przychody spadły o 8,16% rok do roku, a zysk netto przypadający akcjonariuszom spadł o 62,01% rok do roku.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. osiągnęła przychody w wysokości 101,529 mld juanów w pierwszych trzech kwartałach, co oznacza spadek o 17,67% rok do roku; zysk netto przypadający na przedsiębiorstwo wyniósł 206 mln juanów, co oznacza spadek o 84,34% rok do roku. Przychody w trzecim kwartale wyniosły 37,213 mld juanów, co oznacza spadek o 14,48% rok do roku; zysk netto przypadający na przedsiębiorstwo wyniósł 130 mln juanów, co stanowi wzrost o 126,25%. W pierwszej połowie roku zysk operacyjny spadł o 19,41% rok do roku, a zysk netto przypadający na przedsiębiorstwo spadł o 95,8% rok do roku.
Tongkun Group Co., Ltd. osiągnęła przychody w wysokości 61,742 mld juanów w pierwszych trzech kwartałach, co stanowi wzrost o 30,84%. Zysk netto przypadający na przedsiębiorstwo wyniósł 904 mln juanów, co oznacza spadek o 53,23% rok do roku. W pierwszej połowie roku przychody wzrosły o 23,6%, a zysk netto przypadający na przedsiębiorstwo spadł o 95,42%.
Konkurencja odmian poliestrowych będzie się nasilać w pierwszej połowie roku, a chipsy butelkowe, DTY lub w pobliżu linii zysku i straty
Oczywiste jest, że konkurencja na rynku poliestrów staje się coraz bardziej zacięta, a zjawisko „przetrwania najsilniejszych” na rynku nasila się. Faktycznym faktem jest to, że w ciągu ostatnich dwóch lat wiele przedsiębiorstw i mocy produkcyjnych, które nie są wystarczająco konkurencyjne na rynku poliestrów, zaczęło się wycofywać.
Statystyki Longzhong Information pokazują, że w 2022 roku w Shaoxing, Keqiao i innych miastach poza rynkiem znajdowało się łącznie 930 000 ton produkcji włókien poliestrowych. W 2023 roku długoterminowe, zamknięte moce produkcyjne poliestru wyniosły 2,84 miliona ton, a zlikwidowane dotychczasowe moce produkcyjne wyniosły łącznie 2,03 miliona ton.
„W ostatnich latach podaż w przemyśle poliestrowym rosła, nakładając się na wiele czynników, a przepływy pieniężne z włókien poliestrowych były stale ograniczane. W tym otoczeniu małe i średnie przedsiębiorstwa, a także różnorodność przedsiębiorstw poliestrowych, nie wykazują entuzjazmu wobec produkcji”. Zhu Yaqiong powiedział: „Oczekuje się, że w latach 2020–2024 krajowe moce produkcyjne (przed wyjściem) przemysłu poliestrowego wyniosą łącznie 3,57 mln ton, z czego moce produkcyjne przemysłu włókien poliestrowych wyniosą 2,61 mln ton, co stanowi 73,1%. Przemysł włókien poliestrowych przejął inicjatywę w otwieraniu tej sytuacji”.
„Wraz z produkcją ponad 30 nowych jednostek na rynku poliestrów w 2023 roku, oczekuje się, że konkurencja na rynku odmian poliestru zaostrzy się w pierwszej połowie 2024 roku, a opłaty przetwórcze będą niskie”. W przypadku płatków poliestrowych do butelek, DTY i innych odmian, których produkcja rozpocznie się w 2023 roku, może to oznaczać osiągnięcie granicy zysku i straty” – powiedział Jiangsu, odpowiedzialny przedstawiciel średniej wielkości przedsiębiorstwa poliestrowego.
Źródła: China Textile News, Longzhong Information, Network
Czas publikacji: 16-01-2024